Brent Petrolde Yükseliş Kalıcı Mı?
Brent petrol fiyatı Eylül ayının ikinci yarısından itibaren yükseliş yaşayarak dikkatleri çekerken, bunun kalıcı olup olamayacağı da merak edilen konular arasında yer alıyor. Üretime ilişkin koşulların oldukça sert fiyatlamalara neden olduğu süreçte öne çıkan faktörler ise ABD stok rakamları ile 30 Kasım 2016’da gerçekleşmesi beklenen Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) toplantısı olarak karşımıza çıkıyor.
Eylül ayı sonunda (26-28 Eylül) Cezayir’de gerçekleşmesi beklenen Uluslararası Enerji Forumu (IEF) toplantısında petrol üretim miktarının dondurulabileceğine ilişkin haberler, son dönemde petrol fiyatında yukarı yönlü hareketler yaşanmasına neden oldu. Fakat mevcut temel dayanaklar hala fiyatı baskı altında tutuyor. Odak noktasının arz kanadı olmasına karşın, Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) 13 Eylül’de yayımladığı raporda petrol talebinin 2016 ve sonrasında daha zayıf bir büyüme ile karşı karşıya olduğunu belirterek talep tarafında dikkat çekti.
Ajans’ın raporuna göre;
Stok rakamları kısa vadeli yükselişi destekliyor
ABD’de Enerji Bilgi Dairesi’nin (EIA) açıkladığı petrol stok rakamları son dönemde petrol fiyatındaki yükselişi destekleyen faktörler arasında yerini aldı. Özellikle 8 Eylül (14,5 milyon varil düşüş) ve 21 Eylül (6,2 milyon varil düşüş) tarihlerinde açıklanan rakamlar Brent petrol fiyatının 47 doların üzerine tırmanmasına yardımcı oldu. Merakla beklenen IEF ve OPEC görüşmeleri öncesinde stok rakamları önemli göstergeler olarak takip edilecektir.
Uzun vadede düşüş trendi içerisinde bekleyiş sürüyor
Brent petrol fiyatının uzun vadeli olarak gerçekleştirdiği düşüşte sonra olarak grafikte kırmızı ile belirttiğimiz trendin etkin olduğunu görüyoruz. Trend içerisinde özellikle 42,00 – 51,00 bandı, düşüş trendinin sınırları içerisinde dikkat çekiyor. Fiyatın tekrar alt kademeleri hedefleyebilmesi için bu bandın altında gerçekleşebilecek fiyatlamalara ve özellikle haftalık kapanışa ihtiyaç duyulabilir. Bu koşul için özellikle arz kanadıyla ilgili yüksek üretim endişelerinin devam etmesi gerekebilir. Olası yükselişlerde ise 51,00 seviyesi gerek bandın, gerekse düşüş trendinin sınırı olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişin devamı için ise kritik direnç durumundaki 54,00 seviyesi takip edilmeli. Kısaca, düşüş baskısı 51,00 bariyeri altında devam edebilecekken, yükseliş beklentisinin ağırlık kazanabilmesi için 54,00 üzerindeki fiyatlamaları (tercihen haftalık kapanışı) görmek gerekebilir.
Orta vadeli beklentilerde de baskı sürüyor
Günlük grafikte genel olarak bakıldığında son dönemde hareketli ortalamaların da pasif bir konuma gelmesini sağlayan yataylık dikkat çekiyor. Fakat ortalamalar, potansiyel bir trend oluşumu nedeniyle izleniyor. Dolayısıyla 21 – 34 ve 55 günlük üssel hareketli ortalamaların yoğunlaştığı 47,25 seviyesi önem kazanabilir. Düşük stok rakamları sonrasında sorgulanan bu seviyenin özellikle günlük kapanışlara verebileceği tepki önemli. Yükselişler, 47,25 üzerindeki fiyatlamalar ve günlük kapanışlarla desteklenebilir. Bu durum ise bizi tekrar uzun vadeli bariyerlere getiriyor. Günlük grafikte bu seviyeler 51,25 ve 54,00 olarak görülüyor. Yükselişler Ağustos 2016’ten bu yana bu bölgede sınırlanıyor. Dolayısıyla daha ileri vadeli yükseliş beklentileri için bu seviyelerin aşılması gerekebilir. Düşüşler ise hareketli ortalamalar altındaki seyir ve günlük kapanışlarla teyit edilebilir. Gerçekleşebilecek satışlarda 45,15ve 41,50 dikkat çeken destekler olarak karşımıza çıkıyor. Stok rakamları ve toplantılara ilişkin haberler, hareketli ortalamalar etrafındaki seyri etkileyebilecekken, toplantılardan çıkabilecek kararlar 51,25 – 54,00 bölgesine ilişkin soruların cevabını verebilir.
Kısa vadede 47 dolar bariyerinin tutumu izlenebilir
Kısa vadeli beklentileri incelediğimiz 4 saatlik grafikte stok rakamlarının etkisiyle birlikte aşılan 47,00 seviyesine odaklanıyoruz. 21 periyotluk üssel hareketli ortalama üzerinde destek bulan yükselişler hafta içerisinde ivme kazanımına destek sağladı. Bu aşamada 47,00 seviyesinin üzerindeki fiyatlamalar ve bu seviyenin olası geri çekilmeleri nasıl karşılayacağı önemli. Fiyatlamalar bu seviye üzerinde kalabildiği müddetçe 21 periyotluk üssel hareketli ortalamanın da sağlayacağı destekle trend oluşumuna yol açabilecek yükseliş baskısı ön plana çıkabilir. Bu durumda 48,16 ve 49,35 gibi seviyeleri hedeflenebilir. 47,00 seviyesinin kırılması ve bölgede gerçekleşebilecek 4 saatlik kapanış, fiyatı tekrar baskı altına sokabilir. Düşüş beklentisinin netlik kazanabilmesi için her iki ortalamanın da, kısaca 46,24 seviyesinin altındaki fiyatlamaları ve 4 saatlik kapanışı görmek gerekebilir. Bu şart ile birlikte 45,06 seviyesi tekrar gündeme gelebilir.
Kritik gündemin takibi önemli
Petrol fiyatının takibinde kısa vadeli olarak majör ekonomilerden gelebilecek datalar (özellikle stok rakamları), üretime ilişkin basına yansıyan haberler ve hatta borsaların seyri etkili olabileceği için izlenebilir. Orta – uzun vadeli görünüme ilişkin beklentiler ise üretim kararlarında gerçekleşebilecek, somut ve majör kararlarla netlik kazanabilir. Bu aşamada teknik analiz, özellikle psikolojik seviyelerde (kısa vadede 47,00, orta – uzun vadede 51,00 – 54,00 gibi) görülebilecek tepkiler nedeniyle mutlaka izlenmeli, temel ve teknik gelişmelerden ortak fayda sağlayabilecek şekilde çalışmalar sağlanmalıdır.
Eylül ayı sonunda (26-28 Eylül) Cezayir’de gerçekleşmesi beklenen Uluslararası Enerji Forumu (IEF) toplantısında petrol üretim miktarının dondurulabileceğine ilişkin haberler, son dönemde petrol fiyatında yukarı yönlü hareketler yaşanmasına neden oldu. Fakat mevcut temel dayanaklar hala fiyatı baskı altında tutuyor. Odak noktasının arz kanadı olmasına karşın, Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) 13 Eylül’de yayımladığı raporda petrol talebinin 2016 ve sonrasında daha zayıf bir büyüme ile karşı karşıya olduğunu belirterek talep tarafında dikkat çekti.
Ajans’ın raporuna göre;
- Üretimde artış sürüyor,
- Talepte büyüme hızı yavaşlıyor ve bu durum devam edecek,
- OPEC petrol üretimi Ağustos ayında 33,47 milyon varile yükselerek rekor seviyelere yakın seyretti,
- İran üretimi yaptırımlar sonrasında rekor seviyede,
Stok rakamları kısa vadeli yükselişi destekliyor
ABD’de Enerji Bilgi Dairesi’nin (EIA) açıkladığı petrol stok rakamları son dönemde petrol fiyatındaki yükselişi destekleyen faktörler arasında yerini aldı. Özellikle 8 Eylül (14,5 milyon varil düşüş) ve 21 Eylül (6,2 milyon varil düşüş) tarihlerinde açıklanan rakamlar Brent petrol fiyatının 47 doların üzerine tırmanmasına yardımcı oldu. Merakla beklenen IEF ve OPEC görüşmeleri öncesinde stok rakamları önemli göstergeler olarak takip edilecektir.
Uzun vadede düşüş trendi içerisinde bekleyiş sürüyor
Brent petrol fiyatının uzun vadeli olarak gerçekleştirdiği düşüşte sonra olarak grafikte kırmızı ile belirttiğimiz trendin etkin olduğunu görüyoruz. Trend içerisinde özellikle 42,00 – 51,00 bandı, düşüş trendinin sınırları içerisinde dikkat çekiyor. Fiyatın tekrar alt kademeleri hedefleyebilmesi için bu bandın altında gerçekleşebilecek fiyatlamalara ve özellikle haftalık kapanışa ihtiyaç duyulabilir. Bu koşul için özellikle arz kanadıyla ilgili yüksek üretim endişelerinin devam etmesi gerekebilir. Olası yükselişlerde ise 51,00 seviyesi gerek bandın, gerekse düşüş trendinin sınırı olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişin devamı için ise kritik direnç durumundaki 54,00 seviyesi takip edilmeli. Kısaca, düşüş baskısı 51,00 bariyeri altında devam edebilecekken, yükseliş beklentisinin ağırlık kazanabilmesi için 54,00 üzerindeki fiyatlamaları (tercihen haftalık kapanışı) görmek gerekebilir.
Orta vadeli beklentilerde de baskı sürüyor
Günlük grafikte genel olarak bakıldığında son dönemde hareketli ortalamaların da pasif bir konuma gelmesini sağlayan yataylık dikkat çekiyor. Fakat ortalamalar, potansiyel bir trend oluşumu nedeniyle izleniyor. Dolayısıyla 21 – 34 ve 55 günlük üssel hareketli ortalamaların yoğunlaştığı 47,25 seviyesi önem kazanabilir. Düşük stok rakamları sonrasında sorgulanan bu seviyenin özellikle günlük kapanışlara verebileceği tepki önemli. Yükselişler, 47,25 üzerindeki fiyatlamalar ve günlük kapanışlarla desteklenebilir. Bu durum ise bizi tekrar uzun vadeli bariyerlere getiriyor. Günlük grafikte bu seviyeler 51,25 ve 54,00 olarak görülüyor. Yükselişler Ağustos 2016’ten bu yana bu bölgede sınırlanıyor. Dolayısıyla daha ileri vadeli yükseliş beklentileri için bu seviyelerin aşılması gerekebilir. Düşüşler ise hareketli ortalamalar altındaki seyir ve günlük kapanışlarla teyit edilebilir. Gerçekleşebilecek satışlarda 45,15ve 41,50 dikkat çeken destekler olarak karşımıza çıkıyor. Stok rakamları ve toplantılara ilişkin haberler, hareketli ortalamalar etrafındaki seyri etkileyebilecekken, toplantılardan çıkabilecek kararlar 51,25 – 54,00 bölgesine ilişkin soruların cevabını verebilir.
Kısa vadede 47 dolar bariyerinin tutumu izlenebilir
Kısa vadeli beklentileri incelediğimiz 4 saatlik grafikte stok rakamlarının etkisiyle birlikte aşılan 47,00 seviyesine odaklanıyoruz. 21 periyotluk üssel hareketli ortalama üzerinde destek bulan yükselişler hafta içerisinde ivme kazanımına destek sağladı. Bu aşamada 47,00 seviyesinin üzerindeki fiyatlamalar ve bu seviyenin olası geri çekilmeleri nasıl karşılayacağı önemli. Fiyatlamalar bu seviye üzerinde kalabildiği müddetçe 21 periyotluk üssel hareketli ortalamanın da sağlayacağı destekle trend oluşumuna yol açabilecek yükseliş baskısı ön plana çıkabilir. Bu durumda 48,16 ve 49,35 gibi seviyeleri hedeflenebilir. 47,00 seviyesinin kırılması ve bölgede gerçekleşebilecek 4 saatlik kapanış, fiyatı tekrar baskı altına sokabilir. Düşüş beklentisinin netlik kazanabilmesi için her iki ortalamanın da, kısaca 46,24 seviyesinin altındaki fiyatlamaları ve 4 saatlik kapanışı görmek gerekebilir. Bu şart ile birlikte 45,06 seviyesi tekrar gündeme gelebilir.
Kritik gündemin takibi önemli
Petrol fiyatının takibinde kısa vadeli olarak majör ekonomilerden gelebilecek datalar (özellikle stok rakamları), üretime ilişkin basına yansıyan haberler ve hatta borsaların seyri etkili olabileceği için izlenebilir. Orta – uzun vadeli görünüme ilişkin beklentiler ise üretim kararlarında gerçekleşebilecek, somut ve majör kararlarla netlik kazanabilir. Bu aşamada teknik analiz, özellikle psikolojik seviyelerde (kısa vadede 47,00, orta – uzun vadede 51,00 – 54,00 gibi) görülebilecek tepkiler nedeniyle mutlaka izlenmeli, temel ve teknik gelişmelerden ortak fayda sağlayabilecek şekilde çalışmalar sağlanmalıdır.