Pivot Nedir, Nasıl Yorumlanır?

Teknik analiz yöntemi ile başarılı sonuçlara ulaşmak isteyen yatırımcılar, bu amaca ulaşmak için teknik analiz yöntemi içerisinde kullanacağı araçları inceler. Araştırmalarına başladığında, özellikle profesyonel olarak çizilen destek – direnç ve trend  - kanal çalışmalarının, gerek yön kavramı yani trendi belirlemede gerekse kar al – zarar durdur gibi risk yönetiminde önemli olduğunu öğrenir. Bu sebeple de teknik analizin temeli olarak bilinen destek – direnç çizimi ve trend – kanal oluşturma yöntemlerini ayrıntıları ile araştırır.

Destek ve Direnç çizimini iki şekilde gerçekleştirebilirsiniz. Pratiklik kazanmak ve varlıklara yönelik tarihsel fiyat değişimlerini hızlı bir şekilde öğrenmek için manuel bir şekilde destek – direnç çizimi yapabilir ya da bu süreci otomasyona dökerek “Pivot” gibi kavramlar üzerinde durabilirsiniz.

İki metot içerisinde de destek – direnç hesaplamaları yer aldığı gibi manuel destek – direnç hesabı ile Pivot arasındaki en temel fark, hiç şüphesiz ki Pivot hesaplamaların belirli bir formüle dayalı olması ve pivot seviyesine göre ilgili varlık beklentisini yani yönünü paylaşabilme olarak izah edilebilir.

Ancak burada bir hatırlatma yapmak gerekiyor. Manuel bir şekilde destek – direnç oluşturmadan direk otomasyona geçiş yapmak, varlığa ilişkin uzmanlığınızı azaltacağı gibi çizim yapma yeteneğinizi de zayıflatacaktır. Tıpkı İngilizce dil eğitiminizi pratikliğe dökmediğiniz zaman mevcut yeteneğinizi kaybettiğiniz gibi… Bu sebeple de manuel bir şekilde pratik yapmaya devam etmenize ek olarak otomasyondaki şablonları da dikkate alarak mevcut çizimlerinizle mukayese edebilirsiniz.

Piyasadaki hareketlerden en iyi şekilde yararlanmak ve yeni süreçteki olası hareketleri tahmin edebilmek için belirli formüller yardımı ile hesaplanan ve bu hesaplamalar ile birlikte herhangi bir finansal varlığa yönelik beklentiyi görebilmemize katkı sağlayan sisteme Pivot adı verilir.

Pivot, Klasik başta olmak üzere Camarilla, Woodie ve Fibonacci gibi bazı yöntemlere dayalı bir hesaplama biçimi ile oluşturulmaktadır. İsimlerin farklı olmasının sebebi, formüllerin farklılığından kaynaklanmasıdır. Bu formüllere aşağıdaki resimden ulaşabilirsiniz.



Bu yöntemi kullanırken mevcut kavramların formüllerini ayrı ayrı kullanmamak yani süreci manuel bir şekilde yönetmemek adı altında Metatrader uygulamaları yer almaktadır. Bu uygulamaları ücretsiz bir şekilde platform içerisinde kullanabilirsiniz. Örneğin, “Navigator” / “Kılavuz” bölgesi içerisinde “Göstergeler” kategorisi ve “Market” sekmesi altında “Mt5 Classic PivotPoints” bölgesinden Klasik, Camarilla gibi pivot hesaplamalarına kolaylıkla ulaşabilirsiniz.



Yukarıda görmüş olduğunuz grafik, Bist30 yakın vade sözleşme fiyatına yönelik 1 saatlik grafik olarak yer almaktadır. Grafik içerisinde yer alan Mt5 Classic PivotPoints yani Klasik Pivot yöntemi, formül içerisinde standart olarak day yani günlük fiyatlardan yararlanmakla birlikte siz o bölgede bir değişiklik yapmadığınız zaman hesaplamaları günlük değerlerden yola çıkarak hesaplar ve karşınıza 3 adet destek – direnç ve 1 adet pivot seviyesi çıkartır.

Burada bilinmesi gereken en önemli husus, fiyatın pivot seviyesinin altında mı yoksa üzerinde mi olduğudur. Teorik olarak; fiyat eğer pivotun üzerindeyse ilgili varlığa yönelik beklenti POZİTİF, fiyat pivot seviyesinin altında ise ilgili varlığa yönelik beklenti NEGATİF olarak yorumlanır.

Resme dönecek olursak, Bist30 yakın vade sözleşme fiyatının şuan ki fiyatı Pivot seviyesi üzerindedir. Bu sebeple de ilgili varlığın kısa vadeli beklentisinin pozitif olduğunu söyleyebiliriz. Pozitif beklenti görünümünde 3 adet direnç seviyesi bu aşamada takip edilebilir. Şuanda birinci direnç seviyesine yakınız ve ilgili bölgenin geçilmesi, diğer direnç seviyelerinin gündemde yer almasını sağlar. Aksi takdirde pivot bölgesine doğru geri çekilme ve bu bölgede trend sorgulaması oluşturabilir.



Grafiğin güncel halini izlediğimizde ise ilk direnç noktasının geçilememesi sebebiyle Bist30 yakın vade sözleşme fiyatının baskı gördüğü ve pivot seviyesine ulaştığını ve bu sebeple de kısa vadeli pozitif beklentiyi sorguladığını izlemekteyiz. Bu sebeple de pivot seviyesi altındaki olası kalıcı hareketle pozitif beklenti yerini negatif görünüme, ilk direnç üzerindeki kalıcı harekette ise mevcut pozitif görünüm desteklenebilir.



Grafiğin son halini incelediğimizde ise Bist30 yakın vade sözleşme fiyatının pivot seviyesi altına sarkmasına rağmen ilgili bölge altında kalıcı hareketler (zaman dilimine göre kapanış, örnekte 1 saatlik grafik olduğu için saatlik kapanış) oluşmadığı için endeksin yukarı yönlü çıkışına devam ettiği, ilk direnç noktasını geçerek hatta üzerinde kalıcı hareket yaparak mevcut beklentiyi güçlendirdiğini izlemekteyiz.

Pivot ile alakalı buraya kadarki bölümde yazdıklarımızı özetleyecek olursak;

• Belirli formüller yardımı ile hesaplanan pivot – destek – direnç noktaları, yatırım kararı verirken bakış açınızı geliştirmek adına size fayda sağlar.

 

• İlgili hesaplamalar içerisinde pivot ve fiyat arasındaki karşılaştırma, varlığa yönelik trend beklentisini yorumlamak adına önemlidir.

 

• Özellikle beklentiyi yorumlarken destek – direnç kırılımları / geçişleri ya da pivot bölgeye göre gerçekleşecek trend değişimleri / dönüşümlerinde, kalıcı hareketler takip edilebilir (zaman dilimine göre kapanış, örnekte 1 saatlik grafik olduğu için saatlik kapanış)

Önemli Bilgilendirme:

Herhangi bir varlığa yönelik sadece bir gösterge ile çalışmak ve buna göre karar vermek doğru olmayacaktır. Hiçbir çalışmanın kesinlik arz etmeyeceği bilinci ile pivot yöntemine ek olarak kullanacağınız araçlar, mevcut kararınızın doğru olup olmadığını garantici olarak daha net bir şekilde görebilmeniz açısından kritik bir önem arz etmektedir.

İlgili yöntem hangi indikatörlerle kullanılır sorusunun cevabında eğer grafik izin veriyorsa öncelikle kanal – trend çizgileri oluşturmak, daha sonra da göstergeler içerisinde ilgili varlığa uyumlu bir indikatör tercihi yapabilirsiniz.

Ezbere şu gösterge daha iyi olur gibi bir çıkarsama yapamayız çünkü indikatörler her varlığa hatta aynı varlık içerisindeki farklı zaman dilimlerine göre farklılıklar arz eder. Bu sebeple de indikatör seçimi için ilgilendiğiniz varlığa göre deneme – yanılma yoluyla göstergenin başarılı olup olmadığı incelenebilir.

Konuya ilişkin profesyonel bir bakış açısı katması açısından 07 Ocak 2019 tarihinde GCM Yatırım Menkul Değerler Araştırma Müdürü Dr. Tuğberk ÇİTİLCİ’nin gerçekleştirdiği “VİOP Kontratlarında Başarılı İndikatör Seçimi ve Optimizasyonu” webinar eğitiminin video kaydını inceleyebilirsiniz.

Başarılı bir trade günü dilerim…