Lisanslı ve Geniş Yetkili Aracı Kurum - Lisans No: G-039 (398)
Cumhuriyetimizin 100. Yılı Kutlu Olsun

Tarım Dışı İstihdam Nasıl Yorumlanır?

26 Mayıs 2017 Kudret Ayyıldır- GCM Yatırım Araştırma & Analiz Departmanı Müdürü
Para yönetimi gerçekleştiren traderlar, her ayın ilk haftasında açıklanan ve piyasaların dikkatle takip ettiği ABD istihdam verileri ile birlikte kazanç elde etmek ister. Özellikle, verinin açıklanması ile birlikte ilgili rakamı doğru yorumlamak ve bu yorumlamayı hızlı bir şekilde işlem stratejisine dökebilmek, traderların kazanç elde edebilmesi için önem arz etmektedir.

Forex piyasası içerisinde yer alan traderlar, istihdam verileri ile işlem gerçekleştirmek için bazı soruların cevabını önceden bilmek zorundadır.

Bu soruları sizlerle paylaşacak olursak;

  • TDI verisi sonucunu en hızlı bir şekilde nasıl öğrenebilirim?

  • Öğrendiğim bu sonucu hızlıca nasıl yorumlamam gerekmektedir?

  • Yorumladıktan sonra ne zaman piyasaya dâhil olmalıyım?

  • TDI verisi ile birlikte hangi finansal varlıklarda işlem açmalıyım?

  • İşlem açtıktan sonra Zararı Durdur ve Kar Al hedefim ne olmalı?

  • İşlemimi ne zaman kapatmalıyım?


Yukarıdaki soruların cevaplarını bulmak için öncelikle istihdam verilerinin ne olduğunu bilmek gerekmektedir. Şuanda incelediğiniz rapor ise size bu verilerin ne olduğuna ve nasıl fayda sağlayacağına ilişkin önemli bilgiler verecektir. Buna ilaveten ABD’den gelecek kritik istihdam verileri öncesinde, GCM Forex Başanalisti Kudret Ayyıldır tarafından 01 Haziran 2017 Perşembe günü saat 11.00’de “Tarım Dışı İstihdam Nasıl Yorumlanır ” isimli web semineri, hem bu raporda öğreneceğiniz teorik bilgileri pekiştirmek hem de yukarıda maddeler halinde paylaştığımız sorunların çözümüne yönelik önemli uyguları incelemenize katkı sağlayacaktır.

Kritik istihdam verilerine özel hazırlanan ilgili bu eğitime kayıt yaptırmak için GCM Forex Online Eğitimler bölümünü ziyaret edebilirsiniz.

ABD’den gelecek istihdam verileri ile alakalı rapor ve eğitim çalışmaları burada bitmiyor. GCM Forex Araştırma Departmanı, bu kritik süreçte yatırımcıları için ayrıntılı raporlar paylaşmaya devam etmektedir.  “ABD istihdam verileri, varlık fiyatlarını nasıl etkiler” ve “Tarım Dışı İstihdam Nasıl Sonuçlanabilir” gibi ayrıntılı ve büyük bir özen ile hazırlanan raporlar ile de hem veri sonuçlarının olasılıklarını inceleyebilecek hem de onlarca ürün üzerinde nasıl bir etki bıraktığını öğrenebilecektir.

  • “ABD istihdam verileri, varlık fiyatlarını nasıl etkiler” raporunu incelemek için tıklayınız.

  • “Tarım Dışı İstihdam Nasıl Sonuçlanabilir” özel raporu 01 Haziran tarihinde ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği ve ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) verileri açıklandıktan sonra aynı gün içerisinde yayınlanacaktır.


ABD istihdam verileri için bilmemiz gereken önemli teorik bilgiler!

Forex işlemcileri, 02 Haziran 2017 tarihinde gelecek ABD’den istihdam verileri hakkında teorik olarak bilinmesi gerekilen tüm detaylara bu bölümde ulaşacaktır. Öncelikle Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verilerini kapsayan ABD istihdam verilerinin ne olduğunu aktaralım.

“Tarım Dışı İstihdam”

Tarım endüstrisi haricinde son ay içerisinde çalışan insanların sayısındaki değişiklikleri belirler. Yukarı yönde bir eğilim ülkenin para biriminde pozitif bir etkiye sahip olacağı gibi aşağı yönde bir eğilim ülkenin para biriminde negatif bir etkiye neden olacaktır.

“Tarım Dışı İstihdam Geçmiş Veriler”

1

 “İşsizlik Oranı”

ABD ekonomisinde geride kalan ay içerisinde, iş aradığı halde iş bulamayan kişilerin, toplam iş gücü içerisindeki oranını ifade etmektedir.

 “İşsizlik Oranı Geçmiş Veriler”

2

“Ortalama Saatlik Kazançlar”

Tarım endüstrisi dışında çalışan işçilere ödenen saatlik ücretteki değişimi gösterir. Enflasyon için öncü bir gösterge olarak takip edilmektedir.

3

Yukarıda Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik oranı ile ilgili kısa bilgiler verdikten sonra gün içerinde ABD’den gelecek olan haberlere dikkat edecek olursak;

4

NOT: ABD İstihdam verileri beklenti ve tahmini aralık bölümü 02 Haziran 2017 tarihinde Bloomberg terminalinden alınmıştır. Bu rakamlarda hafta içerisinde değişiklikler gerçekleşebilir. Bu değişiklikler, ilgili rapor içerisinde güncellenecektir.

Tarım dışı istihdam verisini incelediğimizde, “önceki” veriye göre çalışanların sayısında “DAHA AZ ARTIŞ” olması, yani “OLUMSUZ BİR BEKLENTİ” yer almaktadır. Bu nedenle de beklentiden daha iyi gelmesi ya da daha kötü gelmesi sonucuna göre işlem stratejisi oluşturarak kazançlı işlemler elde edebiliriz.

Strateji – 1) Tarım Dışı İstihdam Haberi; Beklentiden Daha Yüksek Olması Koşulu;

Eğer gelecek olan rakam, beklentiden daha yüksek açıklanırsa, bu durum çalışan insanların sayılarında tahminlerin ÜZERİNDE bir artış olduğunu göstereceğinden ABD Dolar’ının DEĞER KAZANMASINA neden olacaktır. Bu nedenle de EUR/USD ve GBP/USD pariteleri başta olmak üzere Altın ve Gümüş gibi kıymetli metallerde sert SATIŞLAR gözlemlenebilir.

Strateji – 2) Tarım Dışı İstihdam Haberi; Beklentiden Daha Düşük Olması Koşulu;

Eğer gelecek olan rakam, beklentiden daha düşük açıklanırsa, bu durum çalışan insanların sayılarında tahminlerin ALTINDA bir artış olduğunu göstereceğinden ABD Dolar’ının DEĞER KAYBETMESİNE neden olacaktır. Bu nedenle de EUR/USD ve GBP/USD pariteleri başta olmak üzere Altın ve Gümüş gibi kıymetli metallerde sert YÜKSELİŞLER gözlemlenebilir.

Strateji – 3) Tarım Dışı İstihdam Haberi; Beklenti ile Aynı Sonuçlanması Koşulu;

Eğer gelecek olan rakam beklenti ile aynı sonuçlanırsa, böyle bir stratejide varlık fiyatları üzerinde AGRESİF FİYAT DEĞİŞİMLERİ OLUŞTURMAYABİLİR. Bu tarz bir durumda aynı zamanda açıklanacak İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verileri dikkatle takip edilmelidir.

Yukarıda yer verdiğimiz stratejilerle birlikte Tarım Dışı İstihdam verisi açıklandığı andan itibaren varlık fiyatları üzerindeki olası etkilerinin teorik sonuçlarına kısaca aşağıdaki tablodan ulaşabilirsiniz.

5

Bilgilendirme:

Makro gündemin yoğun olduğu bu tür zamanlarda, başarılı işlem stratejileri oluşturabilmek adına ilgili gündem başlıklarının varlık fiyatları üzerindeki olası etkilerine hâkim olmak ister Foreks işlemcileri. Hafta içerisinde dikkat edilecek önemli makro-ekonomik gelişmeler arasında ilk sırada yerini alan ABD istihdam verilerinin, özellikle de Tarım Dışı İstihdam verisinin Dolar Endeksi, EURUSD, USTRY, Altın gibi onlarca önemli varlık üzerinde nasıl bir etki yarattığını ayrıntılı bir şekilde öğrenmek için “ABD istihdam verileri varlık fiyatlarını nasıl etkiler” raporunu inceleyebilirsiniz.

Dikkat!

Tarım Dışı İstihdam verisine göre varlık fiyatlarında oluşacak olası hareketleri yukarıda sizlerle paylaşmış olduk. Ancak burada bilmemiz gereken en önemli husus, Tarım Dışı İstihdam verisi ile aynı anda açıklanacak olan İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verisinin de piyasa katılımcıları tarafından dikkate alındığıdır. Bu üç verinin birbirleri ile aynı şekilde sonuçlanması (hepsi olumlu ya da olumsuz şeklinde), varlık fiyatlarında çok daha net hareketler oluşturabilir. Ancak haberlerin birbirlerinin tersi yönünde sonuçlanması durumunda (birisi olumlu diğerleri olumsuz gibi) ise varlık fiyatlarında aşağı ve yukarı yönlü dalgalanmalar oluşacağını yani veriler arasında kıyaslamaların oluşabileceğini söyleyebiliriz.

Bu nedenle de açıklanan verilerin sonuçlarını birlikte ve doğru bir şekilde yorumlamak, anlık işlem stratejiler için hayati bir önem taşımaktadır.

Konuyu bir örnek ile açıklayalım!

6

Yukarıdaki tabloda 3 verinin sonuçlarının olasılıkları yer almaktadır. 27 olasılık içerisinde 12 olasılığın cevabını verebilmek çok kolayken, kalan 15 olasılığın cevabını bulmak zaman ile yarıştığımız için (haber açıklandığı an işleme dâhil olduğumuz için) zordur.

Bu nedenle de bir verinin OLUMLU diğerinin OLUMSUZ ya da AYNI geldiği durumlarda verilerin kıyaslamalarında öncelikli olarak TDI verisinin fiyatlandığını daha sonra ise İşsizlik oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verilerinin fiyatlandığını varlık üzerindeki etkilerinden söyleyebiliriz.

Özellikle bu fiyatlamalardaki sert hareketlilik, TDI verisindeki beklenti ile açıklanan rakam arasındaki farka ve TDI verisinin önceki rakamının pozitif ya da negatife revize olmasına göre de değişiklik gösterebilir.

  • Beklenti ile Açıklanan rakam arasındaki farkın önemli ölçüde artması, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar gibi verilerin fiyatlanma ihtimalini zayıflatabilir. Ancak burada piyasa dinamiklerinin Fed faiz politikasına odaklandığı bir ortamda ilgili fark önemini korumakla birlikte bu tür zamanlarda Ortalama Saatlik Kazançlar verisi ile kıyasıya bir mücadele içerisinde yer almak isteyebilir.



  • Beklenti ile Açıklanan rakam arasındaki farkın birbirine yakın olması durumunda ise işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar gibi verilerin fiyatlanma ihtimali güçlenebilir. Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı kıyaslamalarında da özellikle son dönemde Ortalama Saatlik Kazançlar verisinin daha fazla varlık fiyatları üzerinde etkili olduğunu izlemekteyiz.



  • TDI verisinin pozitif ya da negatif sonuçlandığı bir ortamda önceki rakam mevcut sonucun tersi yönünde açıklanırsa (sonucun pozitif, revizenin negatif ya da sonucun negatif revizenin ise pozitif olması durumunda) bu durum TDI verisinin fiyatlama zamanında önemli bir baskı oluşturabilir. Böyle bir durumda Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranındaki değişimler daha hassas bir şekilde fiyat alanı içerisine girmek isteyebilir. Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı kıyaslamalarında özellikle son dönemde Ortalama Saatlik Kazançlar verisinin daha fazla varlık fiyatları üzerinde etkili olduğunu izlemekteyiz.



  • TDI verisinin pozitif ya da negatif sonuçlandığı bir ortamda önceki rakam mevcut sonuç ile aynı yönde açıklanırsa (sonucun pozitif, revizenin de pozitif ya da sonucun negatif revizenin de negatif olması durumunda) bu durum TDI verisinin fiyatlamasına destek oluşturabilir. Böyle bir durumda Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranındaki değişimlerin etkileri TDI verisi fiyatlamasında daha az hissedilebilir. Ancak bazı dönemlerde (özellikle Fed faiz spekülasyonlarının arttığı zamanlarda) Ortalama Saatlik Kazançlar verisinin TDI verisinden daha fazla önemli olduğu görülmektedir. Bu tür zamanlar genellikle Fed’in kritik tutanaklarının yayınlandığı ve Başkan Janet Yellen’in konuşma gerçekleştireceği toplantı öncesi olarak izah edilebilir.

GCM YATIRIM sizin için hazır! Yatırıma başlamaya hazır mısınız?
Yardıma mı ihtiyacınız var? Müşteri temsilcimize merhaba deyin!
Web sitemizi ziyaret eden kullanıcılara mümkün olan en iyi yatırım deneyimini sunabilmek için çerezler (cookieler) kullanmaktayız. Çerez politikalarımızın detaylarına buradan ulaşabilirsiniz.